目前，全球香精香料市場(chǎng)壟斷在前10家巨頭企業(yè)手中，奇華頓公司(Givaudan Roure)、國(guó)際香料香精公司、德之馨公司(Symrise)、美意公司(Firmenich)，這四大巨頭占據(jù)了全球76%的市場(chǎng)份額。

   奇華頓作為香精香料行業(yè)的國(guó)際龍頭，在專利配方方面采取壟斷式獨(dú)家供應(yīng)，強(qiáng)勢(shì)的經(jīng)營(yíng)手段使得該企業(yè)能夠維持高毛利的水平。

   2020年10月，奇華頓在江蘇常州設(shè)立全球最大工廠，該廠香精香料年產(chǎn)能高達(dá)38,000噸，投資金額高達(dá)1億瑞士法郎（約合人民幣7.3億元）。

   此前，奇華頓已于2019年7月并購(gòu)位于廣州的德樂滿創(chuàng)香中心和生產(chǎn)工廠，同年年底正式宣布擴(kuò)建其位于江蘇南通的食用香精工廠，迅速擴(kuò)張其在中國(guó)市場(chǎng)的戰(zhàn)略版圖。

   與此同時(shí)，2018年德之馨投資約一億美元的南通香精香料生產(chǎn)基地正式封頂，2019年芬美意在江蘇張家港正式啟用其全球最大食用香精制造廠……

   國(guó)際香料巨頭將觸角伸到中國(guó)，紛紛在中國(guó)投資設(shè)廠，進(jìn)一步助推了國(guó)內(nèi)香料香精市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)，中國(guó)本土香精香料企業(yè)面臨著機(jī)遇、競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)。

現(xiàn)階段中國(guó)香料產(chǎn)品比香精產(chǎn)品更具出口競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

   目前世界上的實(shí)際香料品種近6,000種，大部分年產(chǎn)量在100噸以下，因此，產(chǎn)量少、品種多、天然品以及合成品相互競(jìng)爭(zhēng)為香料行業(yè)的重要特征。香精是由多種香料調(diào)配出的產(chǎn)物，為香料行業(yè)的下游，按用途可分為食用香精、日用香精以及其他用途香精。

1、 中國(guó)大宗合成香料和天然香料具備出口優(yōu)勢(shì)

   在合成香料中，大宗常用香料為全球年均用量5,000噸以上的香料品種，包括芳樟醇、香葉醇、香蘭素、鈴蘭醛、麥芽酚等。

   中國(guó)大宗合成香料具有產(chǎn)量?jī)?yōu)勢(shì)，如香蘭素產(chǎn)量占全球總產(chǎn)量約60%，麥芽酚、芳樟醇也已占據(jù)全球總產(chǎn)量約50%。

   進(jìn)出口方面，中國(guó)每年約有1/3的香精香料產(chǎn)品用于出口，其中，用于出口的香料產(chǎn)品約占2/3。中國(guó)的天然香料品類獨(dú)特且出口量大，如中國(guó)特有香料山蒼子油，富含檸檬醛，是制取紫羅蘭酮及生產(chǎn)維生素A、E的主要原料，年出口量達(dá)400噸左右，年產(chǎn)量居世界第一。

2、 中國(guó)香精制造行業(yè)仍處發(fā)展階段，后續(xù)有待發(fā)力

   2011年至2019年，中國(guó)香精產(chǎn)量約占香精香料總產(chǎn)量的58%，而日本香精香料產(chǎn)量中香精產(chǎn)品占比約75%到85%，中國(guó)的香精工業(yè)與部分發(fā)達(dá)國(guó)家相比較為落后。

   中國(guó)香精行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分散、以中小企業(yè)為主。中國(guó)中小香精企業(yè)囿于技術(shù)、人才、資金、原料等壁壘，易陷入價(jià)格戰(zhàn)中，不利于行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

   故中國(guó)香精行業(yè)現(xiàn)階段仍處發(fā)展階段，頭部企業(yè)需通過研發(fā)創(chuàng)新、吸引人才、縱向布局產(chǎn)業(yè)鏈等方式增加品牌價(jià)值、降低成本和提高競(jìng)爭(zhēng)力。

3、2020年中國(guó)香精香料市場(chǎng)規(guī)模超500億元，預(yù)計(jì)未來5年平穩(wěn)發(fā)展

   2015年至2019年，中國(guó)香精香料行業(yè)發(fā)展主要依靠食品香精香料銷售額的增長(zhǎng)。

   2019年，中國(guó)的食品香精香料已基本滿足國(guó)內(nèi)需求，難以爆發(fā)式增長(zhǎng)。2020年至2025年，中國(guó)香精香料行業(yè)將主要依靠加熱不燃燒煙草制品（HNB）帶動(dòng)行業(yè)繼續(xù)發(fā)展。

香精香料行業(yè)發(fā)展困境

1、易受原材料價(jià)格波動(dòng)影響

   香料生產(chǎn)的原材料主要來源于香料植物或基礎(chǔ)化工產(chǎn)品。香料植物容易受自然界氣候影響，年產(chǎn)出不均衡，造成原材料供應(yīng)量和價(jià)格不穩(wěn)定。來源于基礎(chǔ)化工產(chǎn)品的原材料價(jià)格直接受到國(guó)際石油 價(jià)格波動(dòng)的影響。近年來石油 價(jià)格波動(dòng)頻繁，對(duì)香料生產(chǎn)商造成了較大的困難。

2、產(chǎn)品創(chuàng)新存在瓶頸

   目前，我國(guó)食用香料香精行業(yè)總體上在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新領(lǐng)域與國(guó)際先進(jìn)水平還存在一定差距。國(guó)內(nèi)僅有少數(shù)企業(yè)整體素質(zhì)較強(qiáng)，在技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新方面達(dá)到了國(guó)際化水平，多數(shù)企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品精細(xì)化及功能化開發(fā)能力和水平上仍有較大進(jìn)步空間。

從細(xì)分領(lǐng)域切入，或可實(shí)現(xiàn)彎道超車

   中國(guó)香精香料企業(yè)短時(shí)間難以突破龍頭技術(shù)封鎖，但可從細(xì)分領(lǐng)域切入發(fā)揮自身特有優(yōu)勢(shì)，未來或可實(shí)現(xiàn)彎道超車

1、中國(guó)香精香料公司可結(jié)合本土文化發(fā)揮自身特色優(yōu)勢(shì)

   如在日化香精領(lǐng)域發(fā)掘中國(guó)特有產(chǎn)品如桂花香精，在食品香精領(lǐng)域發(fā)掘咸味香精等，中國(guó)香精香料企業(yè)在咸味香精方面領(lǐng)先全球，主要系中國(guó)消費(fèi)者飲食習(xí)慣與海外差距較大。中國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)抓住該類特點(diǎn)，敏銳發(fā)掘中國(guó)特有文化及生活習(xí)慣，創(chuàng)造出更多本土化產(chǎn)品，憑借本土化優(yōu)勢(shì)突破重圍，實(shí)現(xiàn)彎道超車。

2、中國(guó)香精制造企業(yè)可在煙草香精領(lǐng)域提前布局

   中國(guó)本土香精香料企業(yè)相比海外龍頭，本就具有中國(guó)煙草香精市占率優(yōu)勢(shì)，或可在該領(lǐng)域提前布局，如HNB香精相關(guān)產(chǎn)品。

   但HNB自帶加熱不燃燒屬性，使得相應(yīng)的香精產(chǎn)品無法通過燃燒釋放，進(jìn)而對(duì)相關(guān)技術(shù)要求更高，中國(guó)企業(yè)需加大相關(guān)研發(fā)投入進(jìn)行提前布局。

   長(zhǎng)期來看，中國(guó)香精香料企業(yè)需要通過技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)業(yè)鏈一體化等方式打通其生產(chǎn)鏈條，提升其產(chǎn)品創(chuàng)新能力，進(jìn)而才可在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具備更高的投資價(jià)值。